Yapay zekâ donanımında Nvidia'ya rakip olma iddiasıyla kurulan Etched, 5 milyar dolarlık değerlemeye ulaştığını duyurdu. Şirket ayrıca kendi çipiyle çalışan çıkarım sistemleri için şimdiden 1 milyar dolar tutarında sözleşme bağladığını açıkladı. Bu rakam, henüz yaygın biçimde sahaya çıkmamış bir donanım girişimi için alışılmadık ölçüde büyük bir taahhüt hacmine işaret ediyor.
Etched'in iddiası, yapay zekâ donanımında son yılların en çok tartışılan tezine dayanıyor: bugünün büyük dil modellerinin neredeyse tamamı aynı mimariyi kullanıyor ve bu mimari doğrudan silikona gömülürse, her işi yapabilen genel amaçlı grafik işlemcilere kıyasla çok daha yüksek verim elde edilebilir. Genel amaçlı çip esnekliği korurken enerji ve alan harcar; özel amaçlı çip ise esnekliği bırakıp tek bir işi çok daha ucuza yapmayı hedefler.
Şirketin odaklandığı alan eğitim değil çıkarım. Model eğitimi tek seferlik ve devasa bir maliyetken, çıkarım her kullanıcı isteğinde yeniden ödenen sürekli bir gider. Yapay zekâ ürünlerinin kullanıcı tabanı büyüdükçe toplam maliyetin ağırlığı eğitimden çıkarıma kayıyor; bu da çıkarım donanımını yatırımcılar için giderek daha çekici bir bahis haline getiriyor.
Rakamların anlamını sınırlayan noktalar da var. Bağlanan tutar teslim edilmiş satış değil, sözleşmeye bağlanmış taahhüt; donanım girişimlerinde üretim takvimi, tedarik zinciri ve yazılım ekosistemi gecikmeleri bu tür taahhütlerin gerçekleşme hızını belirliyor. Nvidia'nın gücü yalnızca çipinden değil, yıllar içinde oturmuş yazılım katmanından ve geliştirici alışkanlığından geliyor; bir rakibin bu katmanı ikame etmesi donanım üretmekten daha zor.
Önümüzdeki dönemde izlenecek asıl gösterge, sözleşmelerin ne kadarının çalışır sisteme dönüştüğü ve müşterilerin kimler olduğu olacak. Şirket müşteri isimlerini paylaşmıyor; bu bilgi netleşmeden taahhüt hacminin ne kadarının tekrar eden gelire dönüşeceğini kestirmek mümkün değil.
